Wittchen na kluczowym wsparciu – jakie scenariusze?

Cześć,
Kurs Wttchen od osiągnięcia ATH, na przestrzeni dwóch lat spadł o ponad 60% docierając do miejsc, w których znajdował się w październiku 2022 roku.
Pod koniec lipca spółka poinformowała, że przesuwa publikację raportu za H1, z początku września na 25 września br. Tak więc mamy trochę czasu jeszcze do wyników.

Wykres W1 (spadki):


Od wielu miesięcy poruszamy się w wyraźnym trendzie spadkowym, a obecnie testujemy bardzo ważne wsparcia. Na interwale tygodniowym widać, że strefa 16,4 pełni kluczową rolę – to tutaj kurs próbuje znaleźć lokalne dno. Jeżeli udałoby się ją obronić, rynek mógłby spróbować krótkiego odreagowania w stronę 17,48, a nawet może 19,5–20,5 zł, czyli rejonu, w którym kumuluje się największy wolumen z ostatnich miesięcy. To miejsce, które pełni rolę strategicznego oporu średnioterminowego i dopiero jego wybicie mogłoby sugerować coś więcej niż tylko korektę do spadków.

Wykres W1 (wsparcia i opory):


Patrząc szerzej, na zniesienia Fibonacciego, kurs zbliża się do poziomu 0,786, wypadającego w rejonie 13,9–14 zł. To bardzo głębokie cofnięcie całej fali wzrostowej z lat 2020–2022, które w przeszłości bywało dla wielu spółek miejscem budowy większych dołków. Z kolei poziom 0,618 przy 20,6 zł został wcześniej przełamany i obecnie pełni funkcję oporu.

Wykres W1 (zniesienie Fibonacciego):


Na wykresie dziennym profil wolumenu jasno wskazuje, że największa aktywność inwestorów koncentruje się między 19,5 a 20,5 zł. Obecne poziomy w rejonie 16,5–17 zł są zdecydowanie słabsze pod względem obrotów, co oznacza, że rynek w przypadku dalszej presji sprzedających nie ma silnych fundamentów do obrony i może szybko kierować się w stronę 15,8–15,2 zł.

Wykres D1 (profil wolumenu):


Oscylatory pokazują mieszany obraz. MACD wciąż sygnalizuje przewagę podaży i brak oznak odwrócenia trendu, ale RSI zbliża się do strefy wyprzedania, a stochastic próbuje generować krótkoterminowy sygnał kupna. Może to sugerować, że rynek jest w fazie wyczerpania spadków i odbicie techniczne od obecnych poziomów jest możliwe.

Wykres D1 (oscylatory):


Z perspektywy zniesień Fibonacciego opartych o ostatni trend spadkowy, kurs właśnie testuje 0,5 Fibo przy 16,4 zł. Obrona tego poziomu i powrót nad 17,5 zł dawałyby szansę na przetestowanie strefy 19,5–20 zł, gdzie prawdopodobnie rozegra się najważniejsza batalia między popytem a podażą. Jeżeli jednak wsparcie 16,4–15,8 zł nie zostanie utrzymane, kolejne cele spadkowe znajdują się niżej – najpierw 15,1 zł, a następnie 13,5 zł, co byłoby domknięciem pełnej korekty szerokiego ruchu wzrostowego.

Wykres D1 (rozszerzone zniesienie Fibonacciego bazujące na trendzie):


Podsumowując, Wittchen znajduje się w krytycznym miejscu – technicznie możliwe jest krótkoterminowe odbicie, ale główny trend wciąż jest spadkowy, a jego negacja wymagałaby powrotu powyżej 20 zł i utrzymania tego poziomu. Scenariuszem byczym jest obrona strefy 16,4–16,8 zł i wybicie powyżej 17,5 zł otworzyłoby drogę do przetestowania 19,5–20 zł (silny wolumenowy opór). Natomiast bazowym nadal jest scenariusz spadkowy, przebicie w dół 16,1–15,8 zł otworzy drogę do dalszego ruchu spadkowego – kolejne cele to 15,1 zł i 13,5 zł (zniesienie 0,786 Fibo).

Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.