Vercom to jedna z nielicznych polskich spółek technologicznych o globalnym zasięgu w segmencie CPaaS. Łączy stabilne wyniki operacyjne, dywidendę i strategiczny wzrost przez akwizycje
Vercom oferuje globalne platformy komunikacyjne w chmurze, umożliwiające firmom prowadzenie zautomatyzowanej, skalowanej komunikacji z klientami za pomocą SMS ów, e maili, powiadomień push oraz komunikatorów OTT (np. WhatsApp, Viber).
Spółka obsługuje znaczące marki: IKEA, Rossmann, American Express, DHL, Coca‑Cola, BNP Paribas, Allegro, OLX, eobuwie.pl, mBank i wiele innych.
Spółka charakteryzuje się stabilnymi wynikami pod względem przychodów, choć tutaj ostatnie dwa kwartały wyraźnie zwolniły. I choć r/r każdy kwartał nadal lepszy to jednak już w ujęciu q/q mamy spadek przychodów.
Podobnie zyski netto mają pozytywną tendencję wzrostową. Wato tutaj podkreślić, że marża operacyjna spółki waha się w przedziale 16-19%, a kondycja finansowa jest na wysokim poziomie.
Analiza techniczna
Kurs akcji od września 2022 rok
u jest w mocnym trendzie wzrostowym rosnąc do maksimum 151zł w czerwcu 2024.
Wykres 1. Interwał dzienny
Teraz jednak kurs wszedł w konsolidację poruszając się w zakresie 100-129zł.
Wykres 2. Interwał dzienny
Bardzo mocnym wsparciem w całej konsolidacji jest poziom 110zł. Jeśli nałożyć zniesienia Fibonacciego od szczytu 151zł do minimum 97,5zł to 110,4zł wypada w okolicy 23,6%, główny opór to 38,2% tj. 124,6zł
Wykres 3. Interwał dzienny
Poziomy Fibonacciego (dla fali 97,5 zł → 151,6 zł)
Obecnie trwa próba przełamania wsparcia na 110,4zł. Dodatkowo pewnym minusem jest to, że kurs zszedł poniżej EMA200 tj. 115zł. Co daje pewne ryzyko zejścia poniżej wsparcia 110,4zł nadal jednak kurs pozostawałbym w konsolidacji.
Wykres 4. Interwał dzienny
Jest taka zasada, że jeśli kurs kilka razy „puka” w wsparcie to ostatecznie je przebije w dół dając dodatkowy impuls spadkowy.
Wolumen
Wolumen od wielu miesięcy pozostaje wyciszony, z nielicznymi skokami przy próbach wybicia. Brakuje zdecydowanej przewagi popytu lub podaży. Ostatnie zejście w kierunku dolnego ograniczenia zakresu odbywa się na niskim wolumenie, co może oznaczać wyczekiwanie rynku na wydarzenia na spółce a ewentualne ruchy to efekt zniecierpliwienia niektórych inwestorów. Nie ma więc tutaj negatywnych sygnałów.
Oscylatory
Wykres 5. Interwał dzienny
RSI
RSI znajduje się w okolicy 40 pkt, blisko strefy wyprzedania, ale jeszcze bez technicznego sygnału zwrotu. Wskaźnik pozostaje w trendzie bocznym, zgodnym z ruchem ceny i całego ruchu konsolidacji.
MACD
MACD nadal jest w strefie sygnału sprzedaży, choć obecnie widać potencjalny kierunek ku sygnałowi kupna. Może to być sygnał do zakończenia konsolidacji, ale rynek może też dać mylny sygnał i ostatecznie dojdzie do większej wyprzedaży.
RSX
Wskaźnik zszedł w strefę wyprzedania i jest na poziomie ok. 30. Może wskazywać na potencjalne zbliżanie się do punktu zwrotnego, choć nie wygenerował jeszcze jednoznacznego sygnału kupna.
W połączeniu w MACD, który mógłby dać sygnał kupna byłby to pozytywny scenariusz do rozegrania przez inwestorów.
Podsumowanie i scenariusze
Scenariusz wzrostowy
Obrona strefy 110–111 zł (23,6% Fibo i dolna granica konsolidacji) może skutkować odbiciem do 118,2 zł, a następnie 124,6 zł. Potwierdzeniem będzie poprawa RSI oraz sygnał zwrotny na MACD lub Stochastic RSI.
Scenariusz spadkowy
Złamanie poziomu 110,4 zł otworzy drogę do testu strefy 105–100 zł, a w skrajnym przypadku do 97,5 zł (0% zniesienia). Taki scenariusz wymagałby aktywacji podaży i przełamania obecnej struktury bocznej.
Wsparcia: 110,4/105,0/97,5 zł
Opory: 118,2/124,6/131,0/140,0 zł
Vercom oferuje globalne platformy komunikacyjne w chmurze, umożliwiające firmom prowadzenie zautomatyzowanej, skalowanej komunikacji z klientami za pomocą SMS ów, e maili, powiadomień push oraz komunikatorów OTT (np. WhatsApp, Viber).
Spółka obsługuje znaczące marki: IKEA, Rossmann, American Express, DHL, Coca‑Cola, BNP Paribas, Allegro, OLX, eobuwie.pl, mBank i wiele innych.
Spółka charakteryzuje się stabilnymi wynikami pod względem przychodów, choć tutaj ostatnie dwa kwartały wyraźnie zwolniły. I choć r/r każdy kwartał nadal lepszy to jednak już w ujęciu q/q mamy spadek przychodów.
Podobnie zyski netto mają pozytywną tendencję wzrostową. Wato tutaj podkreślić, że marża operacyjna spółki waha się w przedziale 16-19%, a kondycja finansowa jest na wysokim poziomie.
Analiza techniczna
Kurs akcji od września 2022 rok
u jest w mocnym trendzie wzrostowym rosnąc do maksimum 151zł w czerwcu 2024.
Wykres 1. Interwał dzienny
Teraz jednak kurs wszedł w konsolidację poruszając się w zakresie 100-129zł.
Wykres 2. Interwał dzienny
Bardzo mocnym wsparciem w całej konsolidacji jest poziom 110zł. Jeśli nałożyć zniesienia Fibonacciego od szczytu 151zł do minimum 97,5zł to 110,4zł wypada w okolicy 23,6%, główny opór to 38,2% tj. 124,6zł
Wykres 3. Interwał dzienny
Poziomy Fibonacciego (dla fali 97,5 zł → 151,6 zł)
Obecnie trwa próba przełamania wsparcia na 110,4zł. Dodatkowo pewnym minusem jest to, że kurs zszedł poniżej EMA200 tj. 115zł. Co daje pewne ryzyko zejścia poniżej wsparcia 110,4zł nadal jednak kurs pozostawałbym w konsolidacji.
Wykres 4. Interwał dzienny
Jest taka zasada, że jeśli kurs kilka razy „puka” w wsparcie to ostatecznie je przebije w dół dając dodatkowy impuls spadkowy.
Wolumen
Wolumen od wielu miesięcy pozostaje wyciszony, z nielicznymi skokami przy próbach wybicia. Brakuje zdecydowanej przewagi popytu lub podaży. Ostatnie zejście w kierunku dolnego ograniczenia zakresu odbywa się na niskim wolumenie, co może oznaczać wyczekiwanie rynku na wydarzenia na spółce a ewentualne ruchy to efekt zniecierpliwienia niektórych inwestorów. Nie ma więc tutaj negatywnych sygnałów.
Oscylatory
Wykres 5. Interwał dzienny
RSI
RSI znajduje się w okolicy 40 pkt, blisko strefy wyprzedania, ale jeszcze bez technicznego sygnału zwrotu. Wskaźnik pozostaje w trendzie bocznym, zgodnym z ruchem ceny i całego ruchu konsolidacji.
MACD
MACD nadal jest w strefie sygnału sprzedaży, choć obecnie widać potencjalny kierunek ku sygnałowi kupna. Może to być sygnał do zakończenia konsolidacji, ale rynek może też dać mylny sygnał i ostatecznie dojdzie do większej wyprzedaży.
RSX
Wskaźnik zszedł w strefę wyprzedania i jest na poziomie ok. 30. Może wskazywać na potencjalne zbliżanie się do punktu zwrotnego, choć nie wygenerował jeszcze jednoznacznego sygnału kupna.
W połączeniu w MACD, który mógłby dać sygnał kupna byłby to pozytywny scenariusz do rozegrania przez inwestorów.
Podsumowanie i scenariusze
Scenariusz wzrostowy
Obrona strefy 110–111 zł (23,6% Fibo i dolna granica konsolidacji) może skutkować odbiciem do 118,2 zł, a następnie 124,6 zł. Potwierdzeniem będzie poprawa RSI oraz sygnał zwrotny na MACD lub Stochastic RSI.
Scenariusz spadkowy
Złamanie poziomu 110,4 zł otworzy drogę do testu strefy 105–100 zł, a w skrajnym przypadku do 97,5 zł (0% zniesienia). Taki scenariusz wymagałby aktywacji podaży i przełamania obecnej struktury bocznej.
Wsparcia: 110,4/105,0/97,5 zł
Opory: 118,2/124,6/131,0/140,0 zł
Podobają się analizy, uważasz, że są przydatne? Możesz postawić kawę: buycoffee.to/analizyd za co dziękuję :)
Twitter: twitter.com/AnalizyD
*Każda analiza to prywatne zdanie/opinia i nie stanowi rekomendacji do kupna/sprzedaży akcji"
Twitter: twitter.com/AnalizyD
*Każda analiza to prywatne zdanie/opinia i nie stanowi rekomendacji do kupna/sprzedaży akcji"
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje przygotowane przez TradingView lub jego użytkowników, prezentowane na tej stronie, nie stanowią rekomendacji ani porad handlowych, inwestycyjnych i finansowych i nie powinny być w ten sposób traktowane ani wykorzystywane. Więcej informacji na ten temat znajdziesz w naszym Regulaminie.
Podobają się analizy, uważasz, że są przydatne? Możesz postawić kawę: buycoffee.to/analizyd za co dziękuję :)
Twitter: twitter.com/AnalizyD
*Każda analiza to prywatne zdanie/opinia i nie stanowi rekomendacji do kupna/sprzedaży akcji"
Twitter: twitter.com/AnalizyD
*Każda analiza to prywatne zdanie/opinia i nie stanowi rekomendacji do kupna/sprzedaży akcji"
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje przygotowane przez TradingView lub jego użytkowników, prezentowane na tej stronie, nie stanowią rekomendacji ani porad handlowych, inwestycyjnych i finansowych i nie powinny być w ten sposób traktowane ani wykorzystywane. Więcej informacji na ten temat znajdziesz w naszym Regulaminie.