Hej wszystkim! 👋
Uff, co za 5 miesięcy. Aktywa na całej planszy zostały wypalone, a gdzieniegdzie widać naprawde ogrome świece miesięczne. W przypadku inwestorów krypto, Bitcoin, Ethereum i niektóre inne aktywa kryptograficzne straciły na wartości połowę lub więcej. Pomimo tego, że S&P 500 spadł tylko o 13-14% od szczytów, można prawie bezpiecznie powiedzieć, że po ogromnej hossie, którą obserwowaliśmy na rynku w ciągu ostatnich dwóch lat, jesteśmy teraz oficjalnie w bessie.
Ze względu na fakt, że może być to pierwszy okres bessy, którego doświadcza wiele osób w naszej społeczności, pomyśleliśmy, że pomocne będzie wydanie małego przewodnika po kluczowych aspektach, o których należy pamiętać w czasie bessy, aby pomóc Wam jak najlepiej poruszać się po rynku w aktualnych realiach.
Zaczynajmy!
1.) Zmienność sprawia, że Twoje pozycje wydają się większe pod względem rachunku zysków i strat 💥
Bessa na rynkach zazwyczaj powoduje większą zmienność cen aktywów niż hossa. W ciągu ostatnich 20 dni zaobserwowaliśmy średni dzienny ruch indeksów o około 3%, który jest znacznie większy niż 20-dniowa średnia krocząca z tgo okresu w 2021 r. wynosząca około 0,9%. Przy tej samej ilości kapitału, ten wzrost w średnim zakresie oznacza, że w kategoriach $$, twoje ruchy w rachunku zysków i strat prawdopodobnie stały się znacznie większe niż „normalne”. W marcu 2020 średni dzienny zasięg na S&P 500 wynosił ponad 5%!
Należy o tym pamiętać, ponieważ rachunek zysków i strat może mieć ogromny wpływ na psychologię tradera. Wielu profesjonalnych Money Managerów i Funduszy Hedgingowych kontroluje ten czynnik, zmniejszając ekspozycję, aby utrzymać dzienną zmienność portfela blisko ustalonego celu. Niektóre fundusze są do tego upoważnione. Możesz robić, co zechcesz, działając zgodnie ze swoim planem handlowych, ale ważne jest, aby pamiętać o jednym - możemy spodziewać się większych ruchów niż normalnie.
2.) Przeciętna bessa trwa około 2 lat 📉
Okres dwóch lat odnosi się głównie do tego, jak długo trwa przeciętnie bessa na rynkach *akcji*. Jak dotąd na rynku Crypto, średnia bessa trwała około 9 miesięcy. Dla porównania, w akcjach przeciętna hossa trwa ponad 6 lat. Tak więc, chociaż bessy są zwykle znacznie szybsze niż okresy wzrostu cen akcji, są również bardziej zapadające w pamięć.
Ostatnimi czasy okresy bessy stają się coraz krótsze – ostatnia bessa w 2020 roku trwała zaledwie kilka miesięcy. Niektórzy przypisują to coraz częstszemu wkraczaniu Fedu, podczas gdy inni twierdzą, że lepsza infrastruktura komunikacyjna, z której obecnie korzystamy w XXI wieku, pozwala znacznie szybciej wyceniać informacje. Aktualnie obserwujemy coraz krótsze okresy spadków cen na rynkach, nie mniej jednak nadal często mogą one trwać znacznie dłużej, niż byśmy się spodziewali. Odpowiednio dostosuj swoje oczekiwania!
3.) Gotówka to pozycja 💵
Podczas gdy inflacja USD jest obecnie wysoka i wynosi około 7-10% (w zależności od tego, na jakie liczby patrzysz), siła nabywcza jednego dolara amerykańskiego nie zmienia się tak bardzo z dnia na dzień. Siła nabywcza jednej akcji SPY zmienia się DUŻO szybciej z dnia na dzień, a ostatnio DUŻO szybciej traci siłę nabywczą. Najważniejszą rzeczą do zapamiętania na rynkach w okresie bessy jest to, że utrzymanie się przy życiu jest *NAJWAŻNIEJSZE*. Dopóki nie spalisz konta, możesz przeżyć kolejny dzień walki. Jedną z opcji jest ucieczka ze słabo prosperujących aktywów w gotówkę.
To się ostatnio dzieje. Jeśli spojrzysz na główne klasy aktywów, wydaje się, że ludzie uciekają właśnie do gotówki. Obligacje, akcje, złoto, kryptowaluty – to wszystko jest sprzedawane za realne pieniądze. W środowisku „Risk Off” zazwyczaj konserwatywni traderzy będą rotować z ryzykownych aktywów, takich jak akcje, w „bezpieczniejsze” instrumenty, takie jak na przykład obligacje skarbowe. Biorąc pod uwagę podwyżki i inflację, wydaje się, że ludzie pomijają 3-procentową stopę zwrotu, jaką mogą uzyskać z obligacji, na rzecz całkowitej elastyczności, jaką można uzyskać dzięki gotówce. Inną opcją hedgingu jest short-selling aktywów, które Twoim zdaniem będą radzić sobie słabiej, lub skorzystanie z opcji put, jeśli jest taka możliwość. Wartość spokojnego snu możliwa jest do zobaczenia na rynku opcji.
4.) Przewidywanie, gdzie znajduje się dołek, jest trudne 🎣
Naszym zadaniem jako traderów jest znajdowanie okazji, które mają dodatnią wartość oczekiwaną, ale określenie dołka na wykresie było historycznie bardzo trudne. W krachu w 2020 r. wiele znanych funduszy hedgingowych było niedostatecznie zabezpieczonych, wchodząc w krach, a nadmiernie zabezpieczonych, kiedy z krach się kończył. W rzeczywistości niektórzy z najmądrzejszych ludzi na świecie nie poradzili sobie zbyt dobrze, określając poziom, na którym według nich znajdował się prawdopodobny dołek.
O ile nie masz długoterminowej strategii, która pozwala na spójne rozlokowanie kapitału w czasie (DCA), próba określenia dołka na rynkach z trendem spadkowym może być strategią o bardzo niskim współczynniku Bat Rate%.
To by było na tyle. 4 aspekty do zapamiętania dla początkujących traderów, aby poradzili sobie na rynku w trudniejszym okresie. Jak wspominaliśmy już wcześniej, najważniejszą rzeczą jest to, aby utrzymać się przy życiu! 🐻
Miłego weekendu! 😄
-Zespół TradingView
Uff, co za 5 miesięcy. Aktywa na całej planszy zostały wypalone, a gdzieniegdzie widać naprawde ogrome świece miesięczne. W przypadku inwestorów krypto, Bitcoin, Ethereum i niektóre inne aktywa kryptograficzne straciły na wartości połowę lub więcej. Pomimo tego, że S&P 500 spadł tylko o 13-14% od szczytów, można prawie bezpiecznie powiedzieć, że po ogromnej hossie, którą obserwowaliśmy na rynku w ciągu ostatnich dwóch lat, jesteśmy teraz oficjalnie w bessie.
Ze względu na fakt, że może być to pierwszy okres bessy, którego doświadcza wiele osób w naszej społeczności, pomyśleliśmy, że pomocne będzie wydanie małego przewodnika po kluczowych aspektach, o których należy pamiętać w czasie bessy, aby pomóc Wam jak najlepiej poruszać się po rynku w aktualnych realiach.
Zaczynajmy!
1.) Zmienność sprawia, że Twoje pozycje wydają się większe pod względem rachunku zysków i strat 💥
Bessa na rynkach zazwyczaj powoduje większą zmienność cen aktywów niż hossa. W ciągu ostatnich 20 dni zaobserwowaliśmy średni dzienny ruch indeksów o około 3%, który jest znacznie większy niż 20-dniowa średnia krocząca z tgo okresu w 2021 r. wynosząca około 0,9%. Przy tej samej ilości kapitału, ten wzrost w średnim zakresie oznacza, że w kategoriach $$, twoje ruchy w rachunku zysków i strat prawdopodobnie stały się znacznie większe niż „normalne”. W marcu 2020 średni dzienny zasięg na S&P 500 wynosił ponad 5%!
Należy o tym pamiętać, ponieważ rachunek zysków i strat może mieć ogromny wpływ na psychologię tradera. Wielu profesjonalnych Money Managerów i Funduszy Hedgingowych kontroluje ten czynnik, zmniejszając ekspozycję, aby utrzymać dzienną zmienność portfela blisko ustalonego celu. Niektóre fundusze są do tego upoważnione. Możesz robić, co zechcesz, działając zgodnie ze swoim planem handlowych, ale ważne jest, aby pamiętać o jednym - możemy spodziewać się większych ruchów niż normalnie.
2.) Przeciętna bessa trwa około 2 lat 📉
Okres dwóch lat odnosi się głównie do tego, jak długo trwa przeciętnie bessa na rynkach *akcji*. Jak dotąd na rynku Crypto, średnia bessa trwała około 9 miesięcy. Dla porównania, w akcjach przeciętna hossa trwa ponad 6 lat. Tak więc, chociaż bessy są zwykle znacznie szybsze niż okresy wzrostu cen akcji, są również bardziej zapadające w pamięć.
Ostatnimi czasy okresy bessy stają się coraz krótsze – ostatnia bessa w 2020 roku trwała zaledwie kilka miesięcy. Niektórzy przypisują to coraz częstszemu wkraczaniu Fedu, podczas gdy inni twierdzą, że lepsza infrastruktura komunikacyjna, z której obecnie korzystamy w XXI wieku, pozwala znacznie szybciej wyceniać informacje. Aktualnie obserwujemy coraz krótsze okresy spadków cen na rynkach, nie mniej jednak nadal często mogą one trwać znacznie dłużej, niż byśmy się spodziewali. Odpowiednio dostosuj swoje oczekiwania!
3.) Gotówka to pozycja 💵
Podczas gdy inflacja USD jest obecnie wysoka i wynosi około 7-10% (w zależności od tego, na jakie liczby patrzysz), siła nabywcza jednego dolara amerykańskiego nie zmienia się tak bardzo z dnia na dzień. Siła nabywcza jednej akcji SPY zmienia się DUŻO szybciej z dnia na dzień, a ostatnio DUŻO szybciej traci siłę nabywczą. Najważniejszą rzeczą do zapamiętania na rynkach w okresie bessy jest to, że utrzymanie się przy życiu jest *NAJWAŻNIEJSZE*. Dopóki nie spalisz konta, możesz przeżyć kolejny dzień walki. Jedną z opcji jest ucieczka ze słabo prosperujących aktywów w gotówkę.
To się ostatnio dzieje. Jeśli spojrzysz na główne klasy aktywów, wydaje się, że ludzie uciekają właśnie do gotówki. Obligacje, akcje, złoto, kryptowaluty – to wszystko jest sprzedawane za realne pieniądze. W środowisku „Risk Off” zazwyczaj konserwatywni traderzy będą rotować z ryzykownych aktywów, takich jak akcje, w „bezpieczniejsze” instrumenty, takie jak na przykład obligacje skarbowe. Biorąc pod uwagę podwyżki i inflację, wydaje się, że ludzie pomijają 3-procentową stopę zwrotu, jaką mogą uzyskać z obligacji, na rzecz całkowitej elastyczności, jaką można uzyskać dzięki gotówce. Inną opcją hedgingu jest short-selling aktywów, które Twoim zdaniem będą radzić sobie słabiej, lub skorzystanie z opcji put, jeśli jest taka możliwość. Wartość spokojnego snu możliwa jest do zobaczenia na rynku opcji.
4.) Przewidywanie, gdzie znajduje się dołek, jest trudne 🎣
Naszym zadaniem jako traderów jest znajdowanie okazji, które mają dodatnią wartość oczekiwaną, ale określenie dołka na wykresie było historycznie bardzo trudne. W krachu w 2020 r. wiele znanych funduszy hedgingowych było niedostatecznie zabezpieczonych, wchodząc w krach, a nadmiernie zabezpieczonych, kiedy z krach się kończył. W rzeczywistości niektórzy z najmądrzejszych ludzi na świecie nie poradzili sobie zbyt dobrze, określając poziom, na którym według nich znajdował się prawdopodobny dołek.
O ile nie masz długoterminowej strategii, która pozwala na spójne rozlokowanie kapitału w czasie (DCA), próba określenia dołka na rynkach z trendem spadkowym może być strategią o bardzo niskim współczynniku Bat Rate%.
To by było na tyle. 4 aspekty do zapamiętania dla początkujących traderów, aby poradzili sobie na rynku w trudniejszym okresie. Jak wspominaliśmy już wcześniej, najważniejszą rzeczą jest to, aby utrzymać się przy życiu! 🐻
Miłego weekendu! 😄
-Zespół TradingView
Get $15 worth of TradingView Coins for you and a friend: www.tradingview.com/share-your-love/
Read more about the new tools and features we're building for you: www.tradingview.com/blog/en/
Read more about the new tools and features we're building for you: www.tradingview.com/blog/en/