Cześć, na wstępie chciałbym zaznaczyć, że mimo iż w większości spółek, które opisuje na TV nie posiadam w swoim portfelu, aby być bardziej obiektywnym, to akurat Pepco od jakiegoś czasu kolejny raz zasiliła mój portfel. Spółkę analizuję raz na kilka miesięcy, ze względu na duży odzew w komentarzach stwierdziłem, że mogę podzielić się swoją wizją.
Jeśli śledzicie moje wpisy to w czerwcu ubiegłego roku pisałem o możliwej dużej dystrybucji na papierze, a następnie na początku roku o ważnych wsparciach, które wyznaczą kierunek na kursie. W obu przypadkach dotarliśmy do celu, który opisywałem. Myślę, że większość osób zna historię spółki i jej wykres, dlatego skupimy się na aktualnych rzeczach.
11 kwietnia otrzymaliśmy wyniki spółki za drugi kwartał roku obrotowego 2023/2024 (sty-mar 2024). Przychód grupy wzrósł 11,7 proc. rok do roku przy założeniu stałego kursu walutowego, w tym Pepco o 14,7 proc. Przychody za pierwsze półrocze 2023/2024 roku wzrosły o 11% r/r. Warto jednak nadmienić, że przy wynikach porównawczych wyłączane są wszystkie wyniki z Austrii ze względu na wyjście spółki z tego kraju. Wyniki zostały pozytywnie odebrane przez inwestorów, jednak nie pod każdym aspektem było one bardzo zadowalające. Pozytywną w moim odczuciu informacją jest powołanie na stanowisko prezesa grupy Stephana Borcherta (od 1 lipca), który wcześniej był związany z Sephora EME i GrandVision, oraz właścicielem sieci Vision Express i Apollo Optik.
Wracając do wykresu. Pierwsze co rzuca się w oczy to utrzymanie poziomu 17 zł oraz próbę tworzenia formacji podwójnego dna. Warto jednak zaznaczyć, że linia szyi jest dopiero na poziomie 27 zł, dlatego też mówimy o możliwości i początku formowania się DB.
Wykres W1 (możliwy scenariusz podwójnego dna):
Przechodząc na wykres dzienny kurs poruszał się w kanale spadkowym od grudnia ubiegłego roku. W tym tygodniu, kanał ten został wybity i kilkukrotnie przetestowany. Zasięg tego wybicia sięga okolic czerwonej strefy podaży, która może być ciężka do przebicia za jednym podejściem dla byków.
Wykres D1 (kanał spadkowy i wybicie):
Kluczowym wsparciem dla byków obecnie jest utrzymanie poziomu zielonej strefy 18,5-18,62 zł. Powyżej tej strefy byki powinny czuć się bezpiecznie. Zejście niżej i zamknięcie świecy, może oznaczać negatywny scenariusz i kolejną próbę dotarcia do 17 zł przez niedźwiedzi. Obecnie jednak jak widać na poniższym rysunku wygląda ono na dość mocne.
Wykres D1 (kluczowe wsparcie byków):
Od góry pierwszym oporem, który jest dość mocny to 19,58. Zamknięcie świecy powyżej otwiera drogę do kolejnego punktu jakim jest 20,6 zł. W poniedziałek mieliśmy nawet próbę podejścia za jednym zamachem pod wspomniany opór, jednak pod koniec sesji został on zgaszony, a świeca zamknęła się poniżej 19,58 zł. Nakładając do tego profil wolumenu, który jest poniżej obecnego kursu, dużo wskazuje na to, że powoli zmieniamy trend na spółce.
Wykres D1 (ważne opory + profil wolumenu):
Podsumowując, póki byki są powyżej strefy zielonej 18,5 zł to możemy liczyć na dalsze wzrosty w krótkim terminie. Negatywnym scenariuszem dla spółki będzie zejście i przełamanie 17 zł. Najbliższymi poziomami nad którymi warto mieć alerty to 19,5 oraz 20,6 zł. Spółce mimo wszystko ustawiam strategię long.
Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.
Nie gram, bardziej bawię się wykresami więc się wypowiem :) Pytanie czy spółka na wycenie dobiła do dna? Dlaczego to dla mnie ważne. Ano dlatego że podane przez Ciebie poziomy trochę różnią się od moich. 16,275 to w przypadku mojego rysunku dno i od tego poziomu budowałem prognozowane kierunki wzrostów. Wzrostów ponieważ uważam że w długim okresie spółka ma bardzo duże szanse na solidny wzrost. W miejscu gdzie mieszkam, lokalizacje Pepco w dobrych miejscach, jak piszesz jest nowy CEO który pewnie ruszy na bitwę z kosztami oraz być może wprowadzi jakaś formę ecommerce pod strzechę żeby przyciągnąć nową grupę klientów. We wszystkich biznesach z których pochodził ecommrece był obecny więc nie wyobrażam sobie żeby tym razem odpuścił (przy takich cenach produktów w pepco, musiałby to być koszyk zakupów o jakiejś minimalnej wartości żeby spinało się to ekonomicznie + uruchomienie ecommercu nie przyjdzie za darmo... choć jak tak teraz pomyślałem to wcale nie musi to być takie trudne. hmmm mają spore sklepy w kórych można tworzyć ordery ecommercowe, wystarczyłaby apka + serwis kurierski third party - do zrobienia w... pół roku). Z wykresu wyszło mi że możliwa do realizacji jest "struktura" cup and handle z poziomami 24,7 pln, a następnie 30,46 pln co zamykało by króciutki gap z 12 września 2023. Po drodze sporo wybojów, ale gdyby było głosowanie to bez oporów poparłbym twoją strategię long! Ciekawe tylko jak według Ciebie miala by się zrealizować i do jakiego poziomu. Moje 30,46 pln to jest jednak + 90 % w ciągu 434 dni. Chyba nie mogę wrzucić tutaj swojego uproszczonego wykresu więc jak by coś napisz, wrzucę go gdzieś. Oczywiście pozdrawiam! To co napisałem nie jest rekomendacją --> cholera lepiej to napisać, right?
mirek33
⋅
@naibafek, jeśli faktycznie by to była formacja filiżanki to mamy druga cofkę...co jest dopuszczalne... i teraz jeśli cena pokona high 20.84 + wolumen to mamy mega longi... w teorii )) a i jeszcze oRGR na D1 choć koślawy.
naibafek
⋅
ten mój wyrysowany cup&handle to... sie dopiero rodzi w bólach :) próbowałem przesłać grafikę ale się nie udało. no nie ważne :) dziękuję za odpowiedź !!! pozdrawiam