Sytuacja w kraju oraz Europie bombarduje nas informacjami na temat braku zapewnienia wystarczających dostaw dla odbiorców prywatnych oraz małych przedsiębiorstw. Embargo na węgiel Rosyjski oraz inflacja sprawia, że zamiast 800zł za tonę węgla cena jego wynosi prawie 3k zł za tonę.
Jedną z grup beneficjentów którzy zyskają na obecnej sytuacji to Górnicy, którzy biją na łeb statystyki podwyżek w 2022 roku, ponieważ wyniosły one prawie 90% w stosunku do poprzedniego roku właśnie w spółce JSW której przychody z wydobycia węgla kamiennego to prawie 1/5 całkowitych przychodów spółki - co również może się zmienić w obecnej sytuacji i zapotrzebowania na węgiel kamienny.
Po 140% wzrostach akcji cen spółki od początku roku jesteśmy w korekcie. Korekta która została wywołana kilkoma standardowymi czynnikami jak raporty wydobycia, finansowe, zapotrzebowania i sytuacją na rynku pracy w branży górniczej. Obecnie sytuacja się stabilizuje a JSW miała okazję do podjęcia odpowiednich kroków by sytuację węglową obrócić na swoją korzyść. Gdy tak się stanie, akcje JSW zaczną podążać w wymarzonym dla inwestorów kierunku - o ile coś niefortunnego po drodze się nie wydarzy.
Ja zaczynam teraz bardzo uważnie projekt obserwować, albowiem został wybity alarm cenowy, którego się spodziewałem od miesięcy.
No nic, kierunek długoterminowy jest jasny - wzrosty Miejsce na korekcie idealne. Czekam tylko na sygnał.
Komentarz
⋅
JSW long is real my boyz and girls.
Strefa zadziałała, akumulacja przeprowadzona. Kozik w tradzie od 33.4 zł
Znajdujemy się w miejscu które jest decydujące dla dalszych wzrostów. Albo pokonamy strefę na shorty i rozpoczynamy długoterminowe wzrosty, albo sprzedaż krótka przeważy i dostaniemy nowy dołek. Ja już przestawiony na BE - break even, co oznacza, że mój SL jest powyżej ceny mojego wejścia.
Gratulacje dla rozgrywających JSW razem ze mną.
Zlecenie aktywne
⋅
Zlecenie aktywne
⋅
Update do JSW oraz komentarz w analizie.
Komentarz
⋅
Możliwe scenariusze z tego miejsca wyglądają tak:
Dlatego ja zabezpieczam swoje pozycje i oczekuję określenia się przez rynek w którą stronę chce zmierzać. Wtedy po potwierdzeniu scenariusza dołączę się do pociągu w kierunku którym cena będzie chciała zmierzać.
Komentarz
⋅
Jak zauwazyliście, JSW bardzo ładnie przebiło największe zagrożenie w całej korekcie spadkowej otwierając sobie drogę do realizacji szczytu.
Poprzednia wymiana zleceń przy głębszej korekcie zostanie prawdopodobnie użyta do kontynuacji wzrostów jeżeli cena postanowi tam wrócić. Dlatego dla spóźnialskich i niedowiarków mamy następujące strefy:
Komentarz
⋅
Wygląda na to, że dostaliśmy rozpoczęcie oczekiwanej korekty w dniu dzisiejszym, więc być może cena dotrze do miejsc które wcześniej wyznaczałem do dalszych wzrostów. Być może, bedzie to tylko króciutka korekta, a nowy szczyt będzie info o tym że ciśniemy dalej. Co by się nie działo, będę aktualizował swinga, który jak do tej pory idzie DIABELNIE ZGODNIE Z PLANEM i jeżeli dostaniemy w końcu nowy szczyt to przyznam z ogromną dumą, że jest to najlepszy trade jaki zrobiłem w tym roku:
Komentarz
⋅
Z racji tego, że coraz więcej pytań pojawia się na temat korekty która właśnie trwa, więc postaram się odpowiedzieć na te pytania jak najbardziej zrozumiale od strony analityka technicznego: - Jak głęboka będzie korekta - Nie wiem. Nikt tego nie wie. Żadne fibo, linie trendu, kanały wam tego nie powiedzą, ponieważ po prostu nie działają. Ja rozgrywam to - co dzieje się na bieżąco. Skoro rozpoczeliśmy korektę, to zamknąłem większość zysku, który dołożę do pozycji długich w momencie kiedy dostaniemy zmianę trendu i korekta się zakończy. Dopóki cena podąża w dół rozgrywam shorty na CFD. - Czy trzymam jeszcze pozycję mimo ostatnich spadków? Jak wyżej. Część zostałą zamknięta, gdy dostaniemy zmianę trendu i zakończenie korekty - otworzę nowe pozycje z zysku wypracowanego do tej pory. - Czy oczekuję nowego dołka? Niczego nie oczekuję. Reaguję na to co robi rynek a nie podchodzę roszczeniowo do tego co bym chciał żeby się wydażyło. Jesteśmy w korekcie? Otwieram pozycje krótkie na CFD które będą trwały tak długo aż trend będzie szedł w dół.
Chciałbym rónież podziękować użytkownikowi zpol1962 za świetną analizę fundamentalną tłumaczącą sytuację zmian cenowych na JSW, ponieważ był tak uprzejmy podzielić się z nami swoją analizą. Dzięki.
Komentarz
⋅
Aktualizacja
Moim zdaniem korekta trwa, dostaliśmy kolejne wewnętrzne złamanie struktury sygnalizujące nam o kontynuacji shortów. Jak widzicie, moją strefą na przyłączenie się jest ta niebieska strefa na dole.
Szczęśliwego nowego roku traderzy!
Komentarz
⋅
A więc z racji tego, że wygląda na to, że cena chce znów wykonać korektę, aktualizuję swoje 3 strefy, które będę obserwował i przy pozytywnym reteście do dalszych wzrostów - dokładał akcje JSW do portfela.
Swoją drogą, szczęśliwego nowego roku i witam po krótkiej przerwie ;)
Komentarz
⋅
Hej, jak widzicie, 1 strefa nie zareagowała pozytywnie, a ja jak widać mam ustawione alarmy na cenach 50 oraz 40zł by móc dołożyć do pozycji. Cierpliwości, tak spora korekta da nam szansę na jeszcze jedno osiągnięcie TP ze swingu przed targetem ostatecznym na szczycie!
Komentarz
⋅
No to witam serdecznie.
Dotarlismy w koncu do pierwszego poziomu w którym jestem zainteresowany akcji spółki JSW. Czy już to robię? Nie. Nie mam jeszcze żadnej informacji na temat zakończenia korekty. Chciałbym, by cena wykreowała jakąś ładną strukturę zanim zrobię zakupy. Przy najmniejszych oznakach zmiany struktury spadkowej będę starał się dosyć agresywnie podkupować akcje, ale pamiętając o tym, że korekta WCIAŻ MOŻE TRWAĆ, czyli owe pozycje zabezpieczać:
Komentarz
⋅
Jesteśmy w idealnym miejscu na zakończenie korekty, a czwartkowe zamknięcie sesji, które nam pokazało piękny młoteczek na 1D sygnalizuje że popyt mamy coraz większy po ostatnich spadkach. Ja postawiłem sobie breakout na ostatnią (potencjalną) akumulację i będę obserwował któręty wyjdziemy.
Po pozytywnej reakcji będę dokładał do swojej oryginalnej pozycji! Pamiętajcie, że akumulacja może trwać, oraz wyrzucać po drodze sporo osób z rynku, także ustawiajcie swoje Stop Lossy rozsądnie!
Jeżeli nawet dostaniemy w poniedziałek mocną reakcję, nie zapominajcie że to tylko odwrócenie trendu na niskim interwale, Na D1 wciąż jesteśmy w spadkach a w okolicach 52zł + czeka na nas małe pole minowe, skąd cena może chcieć zejść jeszcze niżej - nawet poniżej poziomu 44 zł, więc nie zapominajcie zabezpieczać pozycji i realizować ewentualne zyski!
Szanowny autorze, podziękowanie za analizy. Wiem, że jesteś technikiem więc kilka słów o fundamentach. Wskaźniki finansowe JSW ma REWELACYJNE ! Najlepsze w historii łącznie z niskim wskaźnikiem zadłużenia. 6mld zł w kasie i środki w funduszu stabilizacyjnym. Mamy totalny rozjazd pomiędzy fundamentami a ceną akcji. Wskaźnik c/z poniżej 1. Szok! Spółka w ciągu roku wypracowała więcej zysku jak kosztuje! Historycznie cena podążała za fundamentami ale bywało, że z opóźnieniem. Nigdy nie było takiego rozjazdu. Patrząc na miliardy zysków w każdym kwartale i prognozy dla węgla koksującego na lata 2023-24, które te zyski gwarantują w przyszłości, ta spółka już powinna kosztować co najmniej trzy razy tyle. Na dzisiaj jest to najtańsza spółka z WIG20 a zapewne i jedna z najtańszych na całej GPW. Tyle, że pozostałe nie zarabiają co kwartał miliardów bo w IV kw/22 JSW ponownie zanotuje ok 2mld zł zysku a za cały 2022 ok 8mld zł. W historycznie najlepszych latach przy zysku rocznym ok 2,5mld zł akcje kosztowały powyżej 100 zł. Niestety negatywny wpływ na wycenę ma polityka rządu i nieodpowiedzialne wypowiedzi ministrów związane z podatkiem od zysków oraz brak decyzji co do wypłaty dywidendy. Tu na przeszkodzie stoi pożyczka z PFR i zapis w umowie zabraniający wypłaty dywidendy do czasu spłaty zadłużenia. Pozostało 700mln zł więc spółka ma kasę aby dług spłacić ale ze względu na atrakcyjne warunki pożyczki, zarząd nie chce podjąć takiej decyzji. To może się szybko zmienić bo budżet państwa potrzebuje kasy a dywidenda pozwala na zabranie spółce części zysku. Na minus należy również zanotować negatywne spojrzenie na spółkę przez małych inwestorów którzy postrzegają JSW jako spółkę węglową, mocno obciążoną przez związki zawodowe.Do tego swoje dwa grosze dokładają różnej maści giełdowi analitycy z dziwnymi, często śmiesznymi i oderwanymi od realiów wycenami. Pozdrawiam zwłaszcza analityka z Santandera który w jednej z niedawnych analiz zrobił JSW bankrutem ( z 6mld zł w kasie !!!) i oczekuje zjazdu do 9 zł !!! Po drugiej stronie mamy różne, przeważnie zagraniczne fundusze inwestycyjne i instytucje finansowe, które na spadkach akumulują akcje i stale powiększają portfel. Obecnie w ich rękach ok 15ml akcji. Teraz tak jak autor analizy spodziewam się korekty a po powrocie hossy na GPW w 2023r oczekuję nowego, wysokiego i adekwatnego do fundamentów ATH.
Skimen1970
⋅
@zpol1962, super wyczerpująca analiza fundamentalna, wiemy przez to wszyscy więcej, dzięki
zpol1962
⋅
@Skimen1970, dziękuję i życzę udanych inwestycji..
kamilaramis
⋅
@zpol1962, obudzisz sie juz niebawem marzycielu.Nie liczy sie co jsw ma teraz tylko to co będzie miało w przyszłości.Spółka fatalnie zarządzana która przejada zyski,problemy z planem produkcyjnym.Węgiel koksowy tanieje,impuls który dała wojna sie kończy.Spółka wróci na garnuszek państwa.Pozdrawiam
zpol1962
⋅
@kamilaramis, jak chcesz dyskutować to merytorycznie a nie bijesz pianę. Rozumiem, że znasz prognozy dla CC lepiej od instytucji w tym się specjalizujących: Coal price forecast 2022-2030: Analysts’ price targets
Fitch Solutions, in a long-term coal price forecast on 8 August, revised its coal price forecast for 2022 to average $320 per tonne, from the previous forecast of $230. The price is expected to drop to $280 in 2023 and $250 in 2024. Fitch Solutions’ coal price forecast for 2025 predicted the power-station fuel to trade at $200 in 2025, edging lower to $180 in 2026.
In its coal price predictions, Bank of America (BofA) Global Research saw the fuel averaging $375 for the fourth quarter of 2022, the bank said in a note on 29 August. It forecast the power-station fuel would average $312 in 2022 and $300 in 2023.
ANZ Research forecast Newcastle coal price to increase to 400/tonne in December this year from $375 in September. In a note on 23 September, ANZ expected that Newcastle coal could average $353 in 2022, falling to $334 in 2023 and $235 in 2024.
Economic provider Trading Economics forecast thermal coal to trade at $461 by the end of this quarter, rising to $550 in 12 months’ time.
Fitch Solutions, ANZ Research, BofA, and Trading Economics did not provide coal price forecasts for 2030.
A teraz jeżeli ukończyłeś szkołę podstawową to kalkulator w rękę i policz ile milardów zarobi w każdym kwartale 2023 JSW
Podobnie z "przejadaniem zysków" - tak przejadali, że zostanie na koniec 2022 ok 8mld zł NETTO ..znasz znaczenie słowa netto? ogarniasz chociaż trochę jak się wylicza zysk? Przeczytałeś raport produkcyjny i finansowy i coś z niego zrozumiałeś? raczej nie bardzo...na stronie JSW jest bardzo fajna prezentacja omawiająca dane zawarte w raportach która w prostej formie przekazuje najważniejsze informacje... chyba dasz radę aby ją zrozumieć? I jeszcze jedno zdanie odnośnie zakończenia wojny...chyba nie posiadasz wystarczającej wiedzy do czego służy węgiel koksowy i warto sobie doczytać ..Wyścig zbrojeń już się rozpoczął a bron to tony stali, podobnie z odbudową Ukrainy po wojnie...stal, stal , stal....faktycznie tragiczna prognoza dla JSW !!!!
zpol1962
⋅
"Chyba po raz pierwszy w historii JSW posiada w stu procentach pokrytą sprzedaż węgla na bazie umów wieloletnich, długoterminowych, sięgających horyzontu 2028 roku" - powiedział wiceprezes ds. handlu Sebastian Bartos.
excitedHawk46728
⋅
@zpol1962, Zgadzam się, Warrior met coal -do przetłumaczenia dla niektórych. Obawiam się tylko przepustowości przesyłu towaru, bo przecież porty są zablokowane przez węgiel energetyczny. Ktoś się orientuje ?
zpol1962
⋅
@excitedHawk46728, większość odbiorców węgla od JSW to koncerny i firmy z Europy a więc transport koleją
KoziKson
⋅
@zpol1962, świetna analiza oraz wytłuszczone dane! Do prawdy chylę czoła.
Jeżeli masz inne ciekawe spółki, które chciałbyś ze mną skonsultować od strony technicznej, zapraszam na prywatne wiadomości, możemy porównać fundamenty z techniką i zobaczyć czy uda się z tego coś wspólnie wykrzesać.
Pozdrawiam, Kozik.
zpol1962
⋅
@KoziKson, 30 lat na GPW robi swoje (: Chętnie złapię z tobą kontakt bo podoba mi się twoje podejście do AT i rynku. Tu nic nie jest proste i jak widzę doskonale to rozumiesz. Mam na oku kilka spółek które powinny w 2023 dać dobrze zarobić. Pozdrawiam