Fortress Biotech (FBIO). Jak stać się bogatym Część 2.
Strategia druga – dobrze zainwestowac w akcje groszowe. Chociaż akcje groszowe są atrakcyjne, ponieważ są niedrogie i maja potencjał ogromnych zyskow, niosą one również spore ryzyko. Ponieważ akcje te są emitowane głównie przez małe firmy, są one zwykle narazone na wzloty i upadki. Inwestując w akcje groszowe można osiagnac duze zyski (10X i więcej), ale można też i stracić dużo pieniędzy.
Powszechnym błędem jest przekonanie, że akcje groszowe muszą być poniżej pięciu dolarów za akcję lub nawet poniżej jednego dolara. Mianem akcji groszowych okreslamy aktywa firm o kapitalizacj ponizej 500 milionów dolarów i które sa obarczona wysokim ryzykiem, ale z dużym potencjałem zwrotu.
Wyzwaniem jest znalezienie przyszłych Amazon, Mikrosoftów lub Tesli. Możesz niezle zarobić na handlu akcjami groszowymi, kupując i sprzedając je po czterdziestu lub pięćdziesięciu procentach zwrotu. Tak robi to wiekszosc inwestorów.
Problem w tym, że czesto sprzedają swoich „winners” i trzymają się kurczowo tych „poleglych”. Mogą uzyskać zwrot 40% z jednej akcji, ale trzymają kilka innych i są to po prostu martwe pieniądze przez lata, aż w końcu zdadzą sobie sprawę z trzydziesto- lub czterdziestoprocentowej straty.
Zamiast tego pomyśl o swoich groszowych akcjach tak, jak zrobiłby to inwestor venture capitalista. Kupujesz tę firmę i zamierzasz ją trzymać do pięcio- lub dziesięciokrotnego wyjścia z inwestycji poprzez przejęcie (kupno przez wieksza firme) lub pierwszą ofertę publiczną.
Będzie to oznaczać trzymanie Twoich akcji groszowych (tych winners) przez co najmniej trzy do pięciu lat. Dajemy tym małym start-upom czas na rozwój i zdobycie lub zwielokrotnienie sprzedaży, i jednoczesnie pomnozenia ich wartosci rynkowej.
Oto cztery „klucze” przy pomocy ktorych szukam tych akcji groszowych na wczesnym etapie rozwoju, z potencjałem zwrotu 10X do 20X razy.
1. Kompeteny Management, w skład którego wchodzą założyciele oraz osoby z doświadczeniem w finansach i marketingu.
2. Potencjał Wzrostu. Szukam firm z gigantycznym adresowalnym rynkiem i potwierdzonym wzrostem sprzedaży w ciągu ostatnich kilku lat. Ogólnie oznacza to wzrost sprzedaży o co najmniej 20% lub więcej w ciągu ostatnich kilku lat.
3. Adresowalny Rynek. To jest wielkość potencjalnej bazy klientów i szacunki kierownictwa dotyczące tego, jaka czesc rynku moze opanowac firma w przyszlosci.
4. Konkurencja. Firmy o ktorych mowimy nie konkurują na pustym rynku. Te startupy wkraczają do branż z uznanymi graczami i potrzebują ważnego powodu, dla którego klienci przejda do nich.
Postępując zgodnie z procesem opisanym powyżej, znalazłem potencjalnego zwycięzcę jako przykład tego, czego szukam w akcjach groszowych: Fortress Biotech (FBIO). Ta firma biotechnologiczna o wartości 255 milionów dolarów, posiada większość swoich uznanych produktów w dermatologii, ale także bogatą oferta produktów z zakresu onkologii, terapii genowych i rzadkich chorób.
Firma ma już pięć produktów komercyjnych, co jest rzadkością w przypadku małej firmy biotechnologicznej, przynoszące 43 miliony dolarów rocznej sprzedaży, podczas gdy Fortress rozwija pozostałą część swojego „product pipline”.
Przychody wzrosły o 17% w ciągu ostatniego roku, a segment dermatologiczny zwiększyl sprzedaż w tempie 29% w stosunku do 2019 r. Firma ma dwóch kandydatów (chodzi tu o leki) w trzeciej fazie badań, a potencjalny przychód z samego Tramadolu jest na poziomie 790 mln USD a CUTX na chorobę Menkesa ma potencjalny rynek 175 milionów dolarów. W pipeline sa jeszcze dwa inne leki z potencjałem sprzedaży w setkach milionów dolarow.
Firma ma ponad 218 milionów dolarów w gotówce i tylko 55 milionów dolarów zadłużenia, więc jest tu dużo gotówki na rozwój.
Należy pamietać, że obroty akcjami groszowymi są ryzykowne i inwestorzy mogą stracić 100% swojego kapitalu inwestycjnego. Ten artykuł służy wyłącznie do celów edukacyjnych i nie stanowi jakichkolwiek rekomendacji handlowych. Pamiętaj, aby zawsze przeprowadzić własną analizę „due diligence” i skonsultować się z doradcą finansowym przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Powszechnym błędem jest przekonanie, że akcje groszowe muszą być poniżej pięciu dolarów za akcję lub nawet poniżej jednego dolara. Mianem akcji groszowych okreslamy aktywa firm o kapitalizacj ponizej 500 milionów dolarów i które sa obarczona wysokim ryzykiem, ale z dużym potencjałem zwrotu.
Wyzwaniem jest znalezienie przyszłych Amazon, Mikrosoftów lub Tesli. Możesz niezle zarobić na handlu akcjami groszowymi, kupując i sprzedając je po czterdziestu lub pięćdziesięciu procentach zwrotu. Tak robi to wiekszosc inwestorów.
Problem w tym, że czesto sprzedają swoich „winners” i trzymają się kurczowo tych „poleglych”. Mogą uzyskać zwrot 40% z jednej akcji, ale trzymają kilka innych i są to po prostu martwe pieniądze przez lata, aż w końcu zdadzą sobie sprawę z trzydziesto- lub czterdziestoprocentowej straty.
Zamiast tego pomyśl o swoich groszowych akcjach tak, jak zrobiłby to inwestor venture capitalista. Kupujesz tę firmę i zamierzasz ją trzymać do pięcio- lub dziesięciokrotnego wyjścia z inwestycji poprzez przejęcie (kupno przez wieksza firme) lub pierwszą ofertę publiczną.
Będzie to oznaczać trzymanie Twoich akcji groszowych (tych winners) przez co najmniej trzy do pięciu lat. Dajemy tym małym start-upom czas na rozwój i zdobycie lub zwielokrotnienie sprzedaży, i jednoczesnie pomnozenia ich wartosci rynkowej.
Oto cztery „klucze” przy pomocy ktorych szukam tych akcji groszowych na wczesnym etapie rozwoju, z potencjałem zwrotu 10X do 20X razy.
1. Kompeteny Management, w skład którego wchodzą założyciele oraz osoby z doświadczeniem w finansach i marketingu.
2. Potencjał Wzrostu. Szukam firm z gigantycznym adresowalnym rynkiem i potwierdzonym wzrostem sprzedaży w ciągu ostatnich kilku lat. Ogólnie oznacza to wzrost sprzedaży o co najmniej 20% lub więcej w ciągu ostatnich kilku lat.
3. Adresowalny Rynek. To jest wielkość potencjalnej bazy klientów i szacunki kierownictwa dotyczące tego, jaka czesc rynku moze opanowac firma w przyszlosci.
4. Konkurencja. Firmy o ktorych mowimy nie konkurują na pustym rynku. Te startupy wkraczają do branż z uznanymi graczami i potrzebują ważnego powodu, dla którego klienci przejda do nich.
Postępując zgodnie z procesem opisanym powyżej, znalazłem potencjalnego zwycięzcę jako przykład tego, czego szukam w akcjach groszowych: Fortress Biotech (FBIO). Ta firma biotechnologiczna o wartości 255 milionów dolarów, posiada większość swoich uznanych produktów w dermatologii, ale także bogatą oferta produktów z zakresu onkologii, terapii genowych i rzadkich chorób.
Firma ma już pięć produktów komercyjnych, co jest rzadkością w przypadku małej firmy biotechnologicznej, przynoszące 43 miliony dolarów rocznej sprzedaży, podczas gdy Fortress rozwija pozostałą część swojego „product pipline”.
Przychody wzrosły o 17% w ciągu ostatniego roku, a segment dermatologiczny zwiększyl sprzedaż w tempie 29% w stosunku do 2019 r. Firma ma dwóch kandydatów (chodzi tu o leki) w trzeciej fazie badań, a potencjalny przychód z samego Tramadolu jest na poziomie 790 mln USD a CUTX na chorobę Menkesa ma potencjalny rynek 175 milionów dolarów. W pipeline sa jeszcze dwa inne leki z potencjałem sprzedaży w setkach milionów dolarow.
Firma ma ponad 218 milionów dolarów w gotówce i tylko 55 milionów dolarów zadłużenia, więc jest tu dużo gotówki na rozwój.
Należy pamietać, że obroty akcjami groszowymi są ryzykowne i inwestorzy mogą stracić 100% swojego kapitalu inwestycjnego. Ten artykuł służy wyłącznie do celów edukacyjnych i nie stanowi jakichkolwiek rekomendacji handlowych. Pamiętaj, aby zawsze przeprowadzić własną analizę „due diligence” i skonsultować się z doradcą finansowym przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.