Chcesz kupic akcje dobrej firmy po Twojej cenie? Strategia opcyjna Naked PUT (nagi PUT) o ktorej dzisiaj bedzie mowa pomoze Ci w uzyskaniu Twojego celu. Dla przypomnienia, mozesz byc albo sprzedawca, albo kupujacym opcji PUT. Sprzedawca 1 opcji PUT, zobowiazuje sie do zakupu 100 akcji danej firmy po z gory okreslonej cenie wykonania w terminie waznosci kontraktu. W zamian za to zobowiazanie, otrzymuje premie w gotowce, ktora automatycznie dodaje sie do jego konta w momencie sprzedazy. Sprzedajac Naked Put, mozemy kupic akcje wybranej firmy po naszej z gory ustalonej cenie. Ta strategia jest idealna szczegolnie do zakupu akcji po znizkowej cenie. Oto jak Strategia Naked PUT dziala w praktyce na przykladzie akcji Facebooka.
Dzisiejsza (15 czerwca, 2020) cena akcji Facebook jest obecnie $232.50. Ceny akcji FB oscylowaly miedzy $175 i $240 w ciagu ostatnich 12 miesiecy (z pominieciem korekty spowodowanej wiruzem w marcu i kwietniu). Chcialbym jednak kupic FB za lepsza cene, powiedzmy $200 za akcje. Zeby to osiagnac, sprzedaje 1 kontrakt PUT z ceną wykonania $200, który wygasa za mniej wiecej 6 tygodni (24 lipca w przyszłości. W zamian za zgodę na zakup Facebooka za $200/akcje, jeśli spadnie on poniżej $200 otrzymujemy kredyt („premia za opcje” lub „premia”) w wysokości $2.74 USD za akcję. Pamiętamy, że 1 kontrakt to 100 akcji, więc za każdy sprzedany kontrakt otrzymamy $274 (1 PUT x $2.74 kredytu / akcję).
Jeśli w momencie wygaśnięcia waznosci kontraktu (24 lipiec) cena akcji jest rowna lub powyżej $200, kupujemy akcje FB po $200, i zachowujemy cala premie. Jesli natomiast cena akcji bylaby powyzej $200 w dniu wygasniecia waznosci kontraktu, PUT staje sie bezwartosciowy i zatrzymujemy cala premie jako zysk w wysokosci $274. Teraz powtarzamy ta transakcje az do ewentualnego skutku.
Strategia Naked PUT moze tez byc uzyta do okresowego generowania zysku. W tym wariance, nasz próg rentowności wyniesie $197.26 (bez prowizji) i dopóki Facebook utrzymuje się powyżej 198 USD, tego typu transkacja przyniesie zysk. Prawdopodobienstwo, ze cena FB nie spadnie ponizej $200 jest 85%.
Zalety Strategi Naked Put:
1. Prostota
2. Mozliwosc wykupu PUT (jesli zajdzie taka potrzeba) w kazdej chwili od momentu sprzedazy do momentu uplywu waznosci.
3. Jestesmy zaplaceni za czekanie na spadek wartosci akcji ktore chcemy kupic
4. Z gory znamy prawdopodobienstwo osiagniecia ceny wykonawczej transakcji w okreslonym terminie waznosci.
Wady Naked Put
1. Jesli cena akcji na koniec waznosci kontraktu spadnie duzo ponizej ceny wykonania ($200), bedziemy odpowiedzialni za sprzedaz akcji po cenie rynkowej ze strata. W akcjach Amerykanskich, mozemy jednak przed uplywem waznosci zrobic „rollover” i przesunac cene wykonania w dol za czesc otrzymanej premi i w ten sposob uniknac strat.
2. Broker (makler) zablokuje dosc znaczny kapital na naszym konciem jako zabezpieczenie tej transakcji.
W podsumowaniu, naked Put jest idealna strategia jesli chcemy kupic akcje za nizsza cene. Moze rowniez sluzyc jako metoda generowania stalego dochodu. W aktualnie omawianym przypadku Facebooka, zwrot bylby na poziomie 10% rocznie przy zalozeniu, ze ceny akcji utrzymalyby by sie powyzej ceny wykonania.
Opisany pomysl, służy wyłącznie celom edukacyjnym, i nie jest rekomendacja obrotu instrumentami finansowymi na gieldzie. handlowej. Pamiętaj, aby zawsze kalkulowac ryzyko obracajac opcjami na gieldzie.
Dzisiejsza (15 czerwca, 2020) cena akcji Facebook jest obecnie $232.50. Ceny akcji FB oscylowaly miedzy $175 i $240 w ciagu ostatnich 12 miesiecy (z pominieciem korekty spowodowanej wiruzem w marcu i kwietniu). Chcialbym jednak kupic FB za lepsza cene, powiedzmy $200 za akcje. Zeby to osiagnac, sprzedaje 1 kontrakt PUT z ceną wykonania $200, który wygasa za mniej wiecej 6 tygodni (24 lipca w przyszłości. W zamian za zgodę na zakup Facebooka za $200/akcje, jeśli spadnie on poniżej $200 otrzymujemy kredyt („premia za opcje” lub „premia”) w wysokości $2.74 USD za akcję. Pamiętamy, że 1 kontrakt to 100 akcji, więc za każdy sprzedany kontrakt otrzymamy $274 (1 PUT x $2.74 kredytu / akcję).
Jeśli w momencie wygaśnięcia waznosci kontraktu (24 lipiec) cena akcji jest rowna lub powyżej $200, kupujemy akcje FB po $200, i zachowujemy cala premie. Jesli natomiast cena akcji bylaby powyzej $200 w dniu wygasniecia waznosci kontraktu, PUT staje sie bezwartosciowy i zatrzymujemy cala premie jako zysk w wysokosci $274. Teraz powtarzamy ta transakcje az do ewentualnego skutku.
Strategia Naked PUT moze tez byc uzyta do okresowego generowania zysku. W tym wariance, nasz próg rentowności wyniesie $197.26 (bez prowizji) i dopóki Facebook utrzymuje się powyżej 198 USD, tego typu transkacja przyniesie zysk. Prawdopodobienstwo, ze cena FB nie spadnie ponizej $200 jest 85%.
Zalety Strategi Naked Put:
1. Prostota
2. Mozliwosc wykupu PUT (jesli zajdzie taka potrzeba) w kazdej chwili od momentu sprzedazy do momentu uplywu waznosci.
3. Jestesmy zaplaceni za czekanie na spadek wartosci akcji ktore chcemy kupic
4. Z gory znamy prawdopodobienstwo osiagniecia ceny wykonawczej transakcji w okreslonym terminie waznosci.
Wady Naked Put
1. Jesli cena akcji na koniec waznosci kontraktu spadnie duzo ponizej ceny wykonania ($200), bedziemy odpowiedzialni za sprzedaz akcji po cenie rynkowej ze strata. W akcjach Amerykanskich, mozemy jednak przed uplywem waznosci zrobic „rollover” i przesunac cene wykonania w dol za czesc otrzymanej premi i w ten sposob uniknac strat.
2. Broker (makler) zablokuje dosc znaczny kapital na naszym konciem jako zabezpieczenie tej transakcji.
W podsumowaniu, naked Put jest idealna strategia jesli chcemy kupic akcje za nizsza cene. Moze rowniez sluzyc jako metoda generowania stalego dochodu. W aktualnie omawianym przypadku Facebooka, zwrot bylby na poziomie 10% rocznie przy zalozeniu, ze ceny akcji utrzymalyby by sie powyzej ceny wykonania.
Opisany pomysl, służy wyłącznie celom edukacyjnym, i nie jest rekomendacja obrotu instrumentami finansowymi na gieldzie. handlowej. Pamiętaj, aby zawsze kalkulowac ryzyko obracajac opcjami na gieldzie.