Oto jedna z naszych ulubionych krótkoterminowych inwestycji lewarowanych - kontrakty terminowe (ang. Futures) na ropę naftową. To, co sprawia, że handel kontraktami futures na ropę jest interesujący, to geopolityka. Na przykład decyzja Arabii Saudyjskiej o jednostronnym obcięciu miliona baryłek ropy dziennie z własnej produkcji, podczas gdy reszta kartelu OPEC + pozwoliła na wygaśnięcie niektórych cięć, spowodowała, że w ciągu ostatnich dwóch tygodni ropa wzrosła o 7% do prawie 54 USD za baryłkę dla WTI. OPEC obniżył swoje szacunki globalnego popytu na ropę w czterech kolejnych kwartałach, ale utrzymał swoje grudniowe szacunki na niezmienionym poziomie, co oznacza, że sytuacja „słabnie” dla energii. Obecnie obserwuje się, że globalny popyt rośnie 5,9 miliona baryłek dziennie z poziomu z zeszłego roku do średnio 95,9 miliona dziennie. Mimo to Saudyjczycy zdecydowali się podnieść ceny ropy, ograniczając popyt na ropę, który jest nadal niższy niż w zeszłym roku.
Cena ropy naftowej jest teraz prawie o 50% wyższa w ciągu zaledwie ostatnich dwóch miesięcy i być może nadszedł czas, aby zacząć kontrariańska grę i odebrać trochę nazbieranych zysków z ubieglych miesiecy. Oczekuje się, że liczba platform wiertniczych uruchomionych przez amerykańskich eksplorerów wzrośnie dramatycznie w ciągu najbliższych kilku tygodni po tym, jak ropa przekroczyła poziom 50 USD za baryłkę. To zbliżona do średniej ceny progowej dla większości głównych eksplorerów.
Ceny ropy czekają dwie główne przeszkody. Po pierwsze, OPEC prawdopodobnie nie będzie kontynuował subsydiowania amerykańskich producentów coraz wyższymi cenami ropy. Niespodzianka zafundowana przez Arabię Saudyjską jest prawdopodobnie ostatnią, i szerszy kartel OPEC niedlugo zacznie zwiększać produkcję. Po drugie, Chiny gromadziły zapasy ropy naftowej, korzystając z niższych cen, aby kupić w zeszłym roku aż o 34% więcej ropy niż rok wcześniej. Do grudnia import ropy naftowej w tym kraju spadł do najniższego poziomu od września 2018 r. I może zacząć wykorzystywać zapasy teraz, gdy ceny wzrosły.
Poczekajmy aż ropa WTI osiągnie poziom 55 dolarów za baryłkę, zanim wycofamy nasza pozycję w akcjach energetycznych, choć będzie to bardzo stopniowe. Niektóre pozycje pokryjemy OTM CALLs, aby zostawić miejsce na zwroty, i zabezpieczyć się przed ryzykiem spadku. Jeśli ropa osiągnie 65 dolarów za baryłkę do połowy roku, być może będziemy się starali całkowicie pokryć nasze pozycje, a nawet sprzedawać kontrakty terminowe na ropę z ryzykiem spadku.
Handel ropą może być mylący, gdy po raz pierwszy się w to zaangażujesz. Spróbuj zapamiętać te specyfikacje, zanim zaczniesz handlować:
• Symbol giełdy: CL sprzedawane w czasie rzeczywistym
• Wymiana: NYMEX
• Wielkość kontraktu: 1000 baryłek amerykańskich (42 000 galonów)
• Miesiące umowy: wszystkie miesiące
• Oferta cenowa: cena za baryłkę (przykład: 45,50 USD za baryłkę)
• Tick size: 0,01 USD za baryłkę (10,00 USD za kontrakt)
Przykładowa transakcja obrotu 1 kontraktem future ropą naftową
Zalozmy, że decydujesz się na krótką (ang. Short) pozycję sprzedajac 1 kontrakt futures na ropę naftową NYMEX Brent po cenie 55 USD / baryłkę. Ponieważ każdy kontrakt futures na ropę Brent obejmuje 1000 baryłek wartość kontraktu wynosi 55 000 USD. Aby wejść na krótką pozycję futures, musisz miec na koncie depozyt zabezpieczający w wysokości 13825 USD.
Dwa tygodnie po sprzedazykontraktu Short ceny ropy spada, a tym samym cena kontraktów terminowych NYMEX Brent Crude Oil spada do 39,00 USD za baryłkę. Każdy kontrakt jest teraz wart tylko 39 000 USD. Zamykając teraz swoją pozycję futures (odkupujesz kontyrakt sprzedany Short), możesz wyjść z pozycji Short w Brent Crude Oil Futures z zyskiem w wysokości 6000 USD.
Strategia krótkich kontraktów terminowych na ropę naftową: sprzedawaj WYSOKO, kupuj NISKO
SPRZEDAJ 1000 baryłek ropy naftowej po cenie 55,00 USD / baryłkę 55000 USD
KUP 1000 baryłek ropy naftowej po cenie 39,00 USD / baryłkę 39000 USD
Zysk 6,00 USD
Inwestycja (początkowa marża) 13,825 USD
Zwrot z inwestycji 43,41%
Uwaga: Inwestowanie w kontrakty futures nie jest zalecane dla początkujących inwestorów. Nie zapominaj, że transakcje gieldowe są ryzykowne i traderzy mogą stracić 100% swojego kapitalu inwestycjnego. Ten artykuł służy wyłącznie do celów edukacyjnych i nie stanowi zadnych rekomendacji handlowych. Pamiętaj, aby zawsze przeprowadzić własną analizę „due diligence” i skonsultować się z doradcą finansowym przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Cena ropy naftowej jest teraz prawie o 50% wyższa w ciągu zaledwie ostatnich dwóch miesięcy i być może nadszedł czas, aby zacząć kontrariańska grę i odebrać trochę nazbieranych zysków z ubieglych miesiecy. Oczekuje się, że liczba platform wiertniczych uruchomionych przez amerykańskich eksplorerów wzrośnie dramatycznie w ciągu najbliższych kilku tygodni po tym, jak ropa przekroczyła poziom 50 USD za baryłkę. To zbliżona do średniej ceny progowej dla większości głównych eksplorerów.
Ceny ropy czekają dwie główne przeszkody. Po pierwsze, OPEC prawdopodobnie nie będzie kontynuował subsydiowania amerykańskich producentów coraz wyższymi cenami ropy. Niespodzianka zafundowana przez Arabię Saudyjską jest prawdopodobnie ostatnią, i szerszy kartel OPEC niedlugo zacznie zwiększać produkcję. Po drugie, Chiny gromadziły zapasy ropy naftowej, korzystając z niższych cen, aby kupić w zeszłym roku aż o 34% więcej ropy niż rok wcześniej. Do grudnia import ropy naftowej w tym kraju spadł do najniższego poziomu od września 2018 r. I może zacząć wykorzystywać zapasy teraz, gdy ceny wzrosły.
Poczekajmy aż ropa WTI osiągnie poziom 55 dolarów za baryłkę, zanim wycofamy nasza pozycję w akcjach energetycznych, choć będzie to bardzo stopniowe. Niektóre pozycje pokryjemy OTM CALLs, aby zostawić miejsce na zwroty, i zabezpieczyć się przed ryzykiem spadku. Jeśli ropa osiągnie 65 dolarów za baryłkę do połowy roku, być może będziemy się starali całkowicie pokryć nasze pozycje, a nawet sprzedawać kontrakty terminowe na ropę z ryzykiem spadku.
Handel ropą może być mylący, gdy po raz pierwszy się w to zaangażujesz. Spróbuj zapamiętać te specyfikacje, zanim zaczniesz handlować:
• Symbol giełdy: CL sprzedawane w czasie rzeczywistym
• Wymiana: NYMEX
• Wielkość kontraktu: 1000 baryłek amerykańskich (42 000 galonów)
• Miesiące umowy: wszystkie miesiące
• Oferta cenowa: cena za baryłkę (przykład: 45,50 USD za baryłkę)
• Tick size: 0,01 USD za baryłkę (10,00 USD za kontrakt)
Przykładowa transakcja obrotu 1 kontraktem future ropą naftową
Zalozmy, że decydujesz się na krótką (ang. Short) pozycję sprzedajac 1 kontrakt futures na ropę naftową NYMEX Brent po cenie 55 USD / baryłkę. Ponieważ każdy kontrakt futures na ropę Brent obejmuje 1000 baryłek wartość kontraktu wynosi 55 000 USD. Aby wejść na krótką pozycję futures, musisz miec na koncie depozyt zabezpieczający w wysokości 13825 USD.
Dwa tygodnie po sprzedazykontraktu Short ceny ropy spada, a tym samym cena kontraktów terminowych NYMEX Brent Crude Oil spada do 39,00 USD za baryłkę. Każdy kontrakt jest teraz wart tylko 39 000 USD. Zamykając teraz swoją pozycję futures (odkupujesz kontyrakt sprzedany Short), możesz wyjść z pozycji Short w Brent Crude Oil Futures z zyskiem w wysokości 6000 USD.
Strategia krótkich kontraktów terminowych na ropę naftową: sprzedawaj WYSOKO, kupuj NISKO
SPRZEDAJ 1000 baryłek ropy naftowej po cenie 55,00 USD / baryłkę 55000 USD
KUP 1000 baryłek ropy naftowej po cenie 39,00 USD / baryłkę 39000 USD
Zysk 6,00 USD
Inwestycja (początkowa marża) 13,825 USD
Zwrot z inwestycji 43,41%
Uwaga: Inwestowanie w kontrakty futures nie jest zalecane dla początkujących inwestorów. Nie zapominaj, że transakcje gieldowe są ryzykowne i traderzy mogą stracić 100% swojego kapitalu inwestycjnego. Ten artykuł służy wyłącznie do celów edukacyjnych i nie stanowi zadnych rekomendacji handlowych. Pamiętaj, aby zawsze przeprowadzić własną analizę „due diligence” i skonsultować się z doradcą finansowym przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.