Profil i działalność:
BioMaxima to polska firma z sektora diagnostyki laboratoryjnej, notowana na GPW. Produkuje m.in. podłoża mikrobiologiczne, gotowe testy do wykrywania różnych patogenów, systemy do oznaczania lekowrażliwości bakterii (AST – testy krążkowe) oraz szeroki asortyment odczynników i sprzętu do diagnostyki in vitro. Spółka dystrybuuje także urządzenia i odczynniki renomowanych firm zagranicznych. W okresie pandemii BioMaxima znacznie rozszerzyła ofertę o testy na SARS-CoV-2, co przyczyniło się do bardzo silnego wzrostu przychodów w 2020–2021. Obecnie jednak największymi specjalizacjami są testy mikrobiologiczne i produkty do analizy moczu oraz krwi.
Aktualne projekty i kierunki rozwoju:
Spółka intensywnie rozwija segment antybiotykowych testów mikrobiologicznych. W 2024 r. podpisała znaczącą umowę z europejskim kontrahentem na produkcję i dostawy krążkowych testów AST – wartość przychodów z tej umowy szacowana jest na ~1,05 mln zł w 2024 oraz ponad 2,6 mln zł w 2025. Zarząd zapowiada poszerzanie asortymentu dostarczanego w ramach tej umowy o odczynniki i paski MIC do ilościowego pomiaru minimalnego stężenia hamującego antybiotyków. Wprowadzenie pasków MIC planowane jest na 2025 r.; rynek badań lekowrażliwości dynamicznie rośnie.
Ponadto w listopadzie 2024 BioMaxima przejęła polski rynek spółki Erba Polska w segmencie analizy moczu – odkupiła od Erba aktywa związane z analizatorami moczu oraz materiały eksploatacyjne, co dało jej dodatkowe przychody ok. 1 mln zł rocznie. Spółka uzyskała też zamówienia na dostawy analizatorów. Zarząd planuje dalszą ekspansję eksportową i akwizycje w regionie, by zwiększać skalę działalności.
Wyniki finansowe (2024 vs 2023):
Grupa w 2024 roku osiągnęła przychody na poziomie 56,1mln zł oraz zysk netto 535tys. zł. W poprzednich latach jednak zyski były o wiele bardziej atrakcyjne i np. w 2022 sięgały 28,8mln zł netto czy w 2021 10,2 mln zł zysku netto. To jednak były czasy covidu o czym wspomniałem na początku tego wpisu.
Dzisiaj to jednak zupełnie inna spółka i trudniejsza do inwestowania.
Ryzyka:
Działalność BioMaximy jest obarczona szeregiem ryzyk, m.in. wysoka konkurencja, uzależnienie od dużych kontraktów, opóźnienia w uruchomieniu produkcji czy trudności operacyjne. Dodatkowo spółka zmaga się z rosnącymi kosztami stałymi (energia, amortyzacja, płace) oraz wpływem kursów walut na eksport.
Analiza Techniczna
Spółka od szczytu z 2020 roku dzisiaj jest o 75% niżej, ale hisotrycznie było to nawet 73% poniżej szczytu na 62zł.
Wykres 1. Interwał dzienny
Dzisiaj kurs próbuje się powoli odbudować pokonując ostatnio średnią EMA200 tj. 13,8zł. Jest to pozytywne ponieważ
Od dłuższego czasu ta średnia była dosyć mocnym oporem. Należy jednak jeszcze poczekać z decyzją o zakończeniu trendu spadkowego ponieważ, już kilka razy dochodziło do wybicia EMA200 i szybkiego powrotu w dół.
Wykres 2. Interwał dzienny
Dodając zniesienia Fibonacciego od ostatniego szczytu na poziomie 20,6zł do minimum na 10,6zł to właśnie został pokonany też poziom 38,2% czyli 14,4zł i jest szansa na wyjście w okolice 50% zniesienia Fibonacciego czyli 15,6zł.
Jest to też ostatni szczyt z lutego tego roku kiedy to nie udało się pokonać tego poziomu i kurs ponownie skorygował.
Wykres 3. Interwał dzienny
Jeśli inwestorzy zdecydują się wyjść ponad 15,6zł to będziemy mieć wyższy szczyt od poprzedniego i to w mojej ocenie może dać impuls do dalszych wzrostów.
Patrząc na oscylatory ta MACD niedawno utrzymał sygnał kupna, a RSI wchodzi w strofę popytu. Poziom 73 i wyżej przez długi czas wskazuje na utrzymanie zainteresowania spółką. RSX wchodzi również w strefę popytową. Jeśli utrzyma się trend do opór na 15,6zł ma szansę zostać przetestowany.
Wykres 4. Interwał dzienny
30.05 rynek pozna wyniki za 1Q25 i w tym czasie może dojść do testu 50% zniesienia Fibonacciego. Jeśli rynek zostanie pozytywnie zaskoczony to będzie szansa na 20zł. Jeśli nie to mamy podwójny szczyt i kurs zawróci w kierunku 13zł
Wsparcie: 14,4/13/10,6zł
Opór: 15,6/16,75/20,6zł
BioMaxima to polska firma z sektora diagnostyki laboratoryjnej, notowana na GPW. Produkuje m.in. podłoża mikrobiologiczne, gotowe testy do wykrywania różnych patogenów, systemy do oznaczania lekowrażliwości bakterii (AST – testy krążkowe) oraz szeroki asortyment odczynników i sprzętu do diagnostyki in vitro. Spółka dystrybuuje także urządzenia i odczynniki renomowanych firm zagranicznych. W okresie pandemii BioMaxima znacznie rozszerzyła ofertę o testy na SARS-CoV-2, co przyczyniło się do bardzo silnego wzrostu przychodów w 2020–2021. Obecnie jednak największymi specjalizacjami są testy mikrobiologiczne i produkty do analizy moczu oraz krwi.
Aktualne projekty i kierunki rozwoju:
Spółka intensywnie rozwija segment antybiotykowych testów mikrobiologicznych. W 2024 r. podpisała znaczącą umowę z europejskim kontrahentem na produkcję i dostawy krążkowych testów AST – wartość przychodów z tej umowy szacowana jest na ~1,05 mln zł w 2024 oraz ponad 2,6 mln zł w 2025. Zarząd zapowiada poszerzanie asortymentu dostarczanego w ramach tej umowy o odczynniki i paski MIC do ilościowego pomiaru minimalnego stężenia hamującego antybiotyków. Wprowadzenie pasków MIC planowane jest na 2025 r.; rynek badań lekowrażliwości dynamicznie rośnie.
Ponadto w listopadzie 2024 BioMaxima przejęła polski rynek spółki Erba Polska w segmencie analizy moczu – odkupiła od Erba aktywa związane z analizatorami moczu oraz materiały eksploatacyjne, co dało jej dodatkowe przychody ok. 1 mln zł rocznie. Spółka uzyskała też zamówienia na dostawy analizatorów. Zarząd planuje dalszą ekspansję eksportową i akwizycje w regionie, by zwiększać skalę działalności.
Wyniki finansowe (2024 vs 2023):
Grupa w 2024 roku osiągnęła przychody na poziomie 56,1mln zł oraz zysk netto 535tys. zł. W poprzednich latach jednak zyski były o wiele bardziej atrakcyjne i np. w 2022 sięgały 28,8mln zł netto czy w 2021 10,2 mln zł zysku netto. To jednak były czasy covidu o czym wspomniałem na początku tego wpisu.
Dzisiaj to jednak zupełnie inna spółka i trudniejsza do inwestowania.
Ryzyka:
Działalność BioMaximy jest obarczona szeregiem ryzyk, m.in. wysoka konkurencja, uzależnienie od dużych kontraktów, opóźnienia w uruchomieniu produkcji czy trudności operacyjne. Dodatkowo spółka zmaga się z rosnącymi kosztami stałymi (energia, amortyzacja, płace) oraz wpływem kursów walut na eksport.
Analiza Techniczna
Spółka od szczytu z 2020 roku dzisiaj jest o 75% niżej, ale hisotrycznie było to nawet 73% poniżej szczytu na 62zł.
Wykres 1. Interwał dzienny
Dzisiaj kurs próbuje się powoli odbudować pokonując ostatnio średnią EMA200 tj. 13,8zł. Jest to pozytywne ponieważ
Od dłuższego czasu ta średnia była dosyć mocnym oporem. Należy jednak jeszcze poczekać z decyzją o zakończeniu trendu spadkowego ponieważ, już kilka razy dochodziło do wybicia EMA200 i szybkiego powrotu w dół.
Wykres 2. Interwał dzienny
Dodając zniesienia Fibonacciego od ostatniego szczytu na poziomie 20,6zł do minimum na 10,6zł to właśnie został pokonany też poziom 38,2% czyli 14,4zł i jest szansa na wyjście w okolice 50% zniesienia Fibonacciego czyli 15,6zł.
Jest to też ostatni szczyt z lutego tego roku kiedy to nie udało się pokonać tego poziomu i kurs ponownie skorygował.
Wykres 3. Interwał dzienny
Jeśli inwestorzy zdecydują się wyjść ponad 15,6zł to będziemy mieć wyższy szczyt od poprzedniego i to w mojej ocenie może dać impuls do dalszych wzrostów.
Patrząc na oscylatory ta MACD niedawno utrzymał sygnał kupna, a RSI wchodzi w strofę popytu. Poziom 73 i wyżej przez długi czas wskazuje na utrzymanie zainteresowania spółką. RSX wchodzi również w strefę popytową. Jeśli utrzyma się trend do opór na 15,6zł ma szansę zostać przetestowany.
Wykres 4. Interwał dzienny
30.05 rynek pozna wyniki za 1Q25 i w tym czasie może dojść do testu 50% zniesienia Fibonacciego. Jeśli rynek zostanie pozytywnie zaskoczony to będzie szansa na 20zł. Jeśli nie to mamy podwójny szczyt i kurs zawróci w kierunku 13zł
Wsparcie: 14,4/13/10,6zł
Opór: 15,6/16,75/20,6zł
Podobają się analizy, uważasz, że są przydatne? Możesz postawić kawę: buycoffee.to/analizyd za co dziękuję :)
Twitter: twitter.com/AnalizyD
*Każda analiza to prywatne zdanie/opinia i nie stanowi rekomendacji do kupna/sprzedaży akcji"
Twitter: twitter.com/AnalizyD
*Każda analiza to prywatne zdanie/opinia i nie stanowi rekomendacji do kupna/sprzedaży akcji"
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje przygotowane przez TradingView lub jego użytkowników, prezentowane na tej stronie, nie stanowią rekomendacji ani porad handlowych, inwestycyjnych i finansowych i nie powinny być w ten sposób traktowane ani wykorzystywane. Więcej informacji na ten temat znajdziesz w naszym Regulaminie.
Podobają się analizy, uważasz, że są przydatne? Możesz postawić kawę: buycoffee.to/analizyd za co dziękuję :)
Twitter: twitter.com/AnalizyD
*Każda analiza to prywatne zdanie/opinia i nie stanowi rekomendacji do kupna/sprzedaży akcji"
Twitter: twitter.com/AnalizyD
*Każda analiza to prywatne zdanie/opinia i nie stanowi rekomendacji do kupna/sprzedaży akcji"
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje przygotowane przez TradingView lub jego użytkowników, prezentowane na tej stronie, nie stanowią rekomendacji ani porad handlowych, inwestycyjnych i finansowych i nie powinny być w ten sposób traktowane ani wykorzystywane. Więcej informacji na ten temat znajdziesz w naszym Regulaminie.