ASBIS jest dystrybutorem produktów branży informatycznej w Europie Środkowo-Wschodniej, w krajach byłego Związku Radzieckiego, na Bliskim Wschodzie i w Afryce Północnej. Produkuje i sprzedaje także produkty pod markami własnymi takie jak smartfony, tablety, pamięci zewnętrzne, akcesoria USB, urządzenia GPS, odtwarzacze MP3, produkty sieciowe i wiele innych urządzeń. W ostatnim czasie spółka zasłynęła produkcją osobistego jonizatora powietrza do ochrony przed Covid19. Rozwój spółki i właściwe zarządzanie pozwoliło zająć znaczącą pozycję na rynku oraz generować ogromne przychody i zyski.
Ten rozwój idealnie odzwierciedla rosnący kurs akcji który z poziomu 2zł wzrósł do 26zł dzisiaj
Wykres 1. Kurs akcji | zysk roczny | interwał tygodniowy
Kurs w swojej historii dwukrotnie próbował wybić poziom 8-9zł i dopiero po bardzo dobrym 2020 roku udało się tego dokonać inwestorom. Po silnej covidowej korekcie (1,75zł) kurs wybił opór na poziomie 8zł i ruszył mocno w górę docierając do poziomu 28zł
Wykres 2. Wybicie oporu 8zł | Wykres tygodniowy
Wybiciu pomogły z pewnością bardzo dobry wyniki za Q4 na poziomie 81 mln zł zysku. Kolejne miesiące potwierdziły też dynamikę zysków liczonych kwartalnie r/r Utrzymując taką dynamikę można założyć że spółka za 2021 rok może zarobić nawet 330-350mln zł, a należy pamiętać, że okres zimowy jest najbardziej dochodowy dla spółki gdzie zyski są często sumą trzech poprzednich kwartałów. Skoro spółka zarobiła już ponad 100 mln złotych a najlepsze dopiero nadchodzi to szacowany zysk nie powinien być znaczącym problemem do osiągnięcia dla spółki.
Analiza Techniczna
W przypadku analizy wykresu możemy najpierw spojrzeć na niego w zakresie tygodniowym. To co teraz najistotniejsze dla inwestorów to oczywiście gdzie kurs może się zatrzymać z korektą i jak wysoko może zajść. Poniższy wykres pokazuje zmianę po osiągnieciu szczytu na poziomie 27,2zł i korekty do 20,3zł Teraz poprzez zniesienie Fibonacciego możemy zaznaczyć wsparcia widoczne na wykresie. Jak widać kurs nie może sobie poradzić z przebiciem poziomu 28zł, dopóki jednak trzyma się wsparcia na poziomie 23,75zł to wzrosty nie są raczej zagrożone.
Nawet w dniu 20.09 cena za akcję zatrzymała się w okolicach 25,7zł co jest 0,786 Fibo. Taka sytuacja na wykresie tygodniowym oznacza, że jeszcze jakiś czas mamy do pogrania w konsolidacji między 24 a 28zł i taka sytuacja może być aż do ogłoszenia wyników za Q3 (04.11.2021)
Na wykresie dziennymi mamy sytuację gdzie profil wolumenu i wsparcie wyznaczone przez cenę 22,95zł pokrywa się z 0,382 zniesienia Fibonacciego i jeśli ten poziom zostanie przebity to wówczas można poczekać na 20,35zł i ustawić się tutaj na zakup akcji. Obecnie jednak ta sytuacja jest mało prawdopodobna. Aby nie ignorować jednak takiego scenariusza to opiszę na samym końcu wersję pesymistyczną.
Wykres 4. Wsparcia / opory | Interwał dzienny
Rozwój wydarzeń
Zakładając, że kurs w końcu przebije poziom 28zł to można założyć, że celem będą okolice 35,65zł a dalej nawet 40zł Wykres 5. Opory przy dalszych wzrostach
Opory widoczne na wykresie, które warto obserwować w przypadku dalszych wzrostów.
UWAGA! Wersja pesymistyczna
Dla całej pozytywnej sytuacji i rozwoju wydarzeń należy jednak mieć na uwadze możliwy scenariusz pesymistyczny. Co oznacza, że inwestor nie posiadający akcji być może powinien się wstrzymać z ich zakupem do potwierdzenia wybicia z możliwej formacji klina zwyżkującego. Ten bezpieczny poziom zakupów to 28,6-29zł lub zakup teraz ale z SL lub ryzykiem zawiśnięcia na jakiś czas na haku.
Wykres 6. Formacja klina zwyżkującego
Na wykresie widać, że przebicie 24zł jest sygnałem do korekty lub dalszych wzrostów w zależności od kierunku przebicia (góra/dół) Dlatego warto mieć te wsparcia na uwadze bo wybicie z tej formacji to zasięg około 19zł.
Spółka ma mocne fundamenty i w mojej ocenie pomimo tego, że kurs jest mocno powyżej EMA144/200 to raczej wejdzie w fazę konsolidacji niż korekty do EMA200 czyli okolic właśnie 19zł
Podsumowanie
Sytuacja na wykresie pomimo spadków w dniu 20.09 wygląda nadal pozytywnie i warto mieć na uwadze, że długoterminowo jest szansa na dalsze wzrosty. Jednocześnie warto mieć na uwadze wariant pesymistyczny dzięki czemu nie będziemy zaskoczeni jeśli kurs zejdzie poniżej 24 zł
Wsparcie: 25,5 / 22 / 20,5/ 19zł Opór: 28,2 / 31 / 34zł (możliwy cel to 40zł*) *Zakładany cel to okres kilku miesięcy nie tygodni, jest to bowiem spółka do inwestycji długookresowej.
U mnie spółka wygląda na bardzo mocno wykupioną i póki co powstrzymuje się od zakupów, raczej oczekiwałbym korekty. Oczywiście nie jest powiedziane że jeszcze kilka procent nie zrobią wzrostów.
Tak wyglądają strefy Popytu na interwale Tygodniowym:
Tak wyglądają strefy Popytu na interwale Tygodniowym: