Amazon (AMZN) ostatnio radził sobie gorzej niż rynek, ale jest firmą wysokiej jakości. Obecnie, akcje AMZN są notowane o około 12% poniżej swojego 52-tygodniowego maksimum. Firmy wysokiej jakości nie pozostają tanie przez zbyt długi czas, a zyski z czwartego kwartału beda opublikowane juz niedlugo. To może być dobry moment aby przyjrzeć się zwyżkowemu obrotowi opcjami na akcje AMZN. Uzywajac strategii Bull Spread (spread byka) moglibysmy sprzedac opcje PUT wygasajace 5 lutego z cena wykonawcza na poziomie 2900 i kupic opcje PUT z cena wykonawcza na poziomie 2890. Wczoraj (11-01-2021) premia za ten spread wynosiła około 2,45 USD. Lepiej byloby sprzedać ten spread, gdy premia osiagnie około 3 USD, co dałoby transakcji maksymalny potencjał zysku 300 USD przy maksymalnym ryzyku 700 USD. Oznacza to 32,5% zwrotu z ryzyka od chwili obecnej do 5 lutego, o ile akcje Amazon utrzymują się powyżej 2900. Jeśli akcje Amazon zamkną się poniżej 2890 w dniu wygaśnięcia, transakcja straci całe 700 USD. Akcje AMZN sa dzisiaj ma poziomie 3115 USD i prawdopodobienstwo sukcesu tej transakcji jest 74%. Próg rentowności dla spreadu byka wynosi 2897, co jest obliczane jako 2900 pomniejszone o 3 USD premii opcyjnej za kontrakt. Jeśli cena akcji Amazona spadnie poniżej 2900, trzebaby zamknąc transakcję wcześniej ze stratą (mowimy tu o opcjach Amerykanskich). Zyski Amazona w czwartym kwartale 2020 mogą być znaczne, biorąc pod uwagę ogromną liczbę zakupów online, które miałyby miejsce w okresie świątecznym. Nominalna sila zakupu (ang. Buying Power) ekspozycja na ten spread byka wynosi około 2800 USD, więc transakcja jest w przybliżeniu równoważna posiadaniu nieco mniej niż jednej akcji AMZN. Należy pamiętać, że opcje są ryzykowne, a inwestorzy mogą stracić 100% swojej inwestycji. Ten artykuł służy wyłącznie do celów edukacyjnych i nie stanowi rekomendacji handlowej. Pamiętaj, aby zawsze przeprowadzić własną analizę due diligence i skonsultować się z doradcą finansowym przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Komentarz
⋅
Do annotacji na wykresie wkradl sie blad - powinno byc taj w opisie transakcj: SPRZEDAJ AMZN 2900 Exp 5-ego lutego KUP AMZN 2890 Exp 5-ego lutego Premia 3 USD